各鎮人民政府，縣直各部門，各工業園區管委會：

　　《惠安縣產業股權投資基金管理暫行規定》已經十四屆縣委常委會第61次會議、縣政府第43次常務會議研究同意，現印發給你們，請認真組織實施。

惠安縣人民政府    

2024年3月5日    

　　（此件主動公開）

惠安縣產業股權投資基金管理暫行規定

　　為深入貫徹落實市委、市政府關于“強產業、興城市”雙輪驅動、“抓開放招商促項目落地”等行動部署，結合我縣“1543”產業規劃，為充分發揮財政資金、國有資本的引導和杠桿作用，鼓勵支持國內外知名股權投資管理機構和社會資本在我縣設立天使投資、創業投資、股權投資、產業投資基金，投資于我縣重點扶持產業，在《惠安縣人民政府辦公室關于印發惠安縣先導產業股權投資基金設立方案的通知》（惠政辦〔2022〕35號）基礎上，編制了本暫行規定及其配套制度，進一步細化我縣產業基金運作流程，規范基金運作。

　　一、總則

　　（一）為規范惠安縣產業股權投資基金（以下簡稱“縣產業投資基金”）的設立和運作，創新財政資金和國有資本配置方式，更好地發揮引導放大作用，提高資金使用效益，推動產業轉型升級和支持中小企業加快發展，根據國家有關法律法規和發改委、財政部相關規定，結合《泉州市產業股權投資基金管理規定》和我縣實際，制定本規定。

　　（二）本規定所稱縣產業投資基金包括由縣政府引導、縣財政局監管的縣屬國有企業出資并按功能類市場化運作、專業化管理的產業引導基金，旨在通過財政資金和國有資本的杠桿效應，促進投資機構和社會各類資本投資我縣產業發展的重點領域和薄弱環節，重點支持創新創業、中小企業發展、產業轉型升級、戰略性新興產業及基礎設施、公共服務等領域。縣產業投資基金資金主要來源于縣財政統籌安排，各縣屬國有企業出資以及縣產業投資基金運作產生的收益等，并根據年度預算安排、項目投資進度和實際用款需要分期到資。

　　二、管理架構

　　（三）惠安縣先導產業股權投資基金協調小組（以下簡稱“協調小組”）作為縣產業投資基金的決策機構，主要負責審定縣產業投資基金管理規定等重要規章制度，審定縣產業投資基金的投資方向、重大投資以及子基金的設立等重大事項，審議縣產業投資基金及參投子基金、產業項目運作管理情況等工作。協調小組辦公室設在縣財政局，負責協調小組日常事務，執行落實協調小組的相關決定，擬定縣產業投資基金管理規章制度和支持政策，指導和監督縣產業投資基金規范經營運作等工作。

　　（四）國資運營集團作為縣產業投資基金的出資機構，履行出資人職責，主要職責包括：

　　1.設立惠安縣產業股權投資基金合伙企業作為基金業務的實施主體（暫定名，名稱以工商核準登記為準，以下簡稱“縣產業基金主體”）；設立權屬基金管理機構或者委托優質基金管理機構作為縣產業投資基金的管理機構，負責基金的日常運作。

　　2.對縣產業投資基金的投資運作進行監督、指導，履行財務監管、出資風險控制等職責，確保基金運作合法規范。

　　3.完成協調小組交辦的其他事項。

　　（五）縣產業基金公司（管理機構）主要職責包括：

　　1.完善公司組織架構，建立健全公司決策機制、風險控制、投資程序等方面的內控制度。

　　2.根據協調小組確定的投資方向及年度投資計劃發布申報指南，對基金管理團隊提交的申請材料及方案進行初步篩選，組織開展盡職調查、專家評審，形成投資建議提交協調小組辦公室審核。

　　3.執行協調小組的決議，負責擬定及簽署投資協議，按約定履行出資人權利與義務。

　　4.開展投后管理，行使出資人權利并承擔相應義務，跟蹤督導參股子基金、被投企業的經營運作。

　　5.每季度結束后10日內向協調小組辦公室報送基金運營情況等，并于每個會計年度結束后4個月內報送經審計的基金年度財務報告。當基金經營運作出現重大問題或特殊事件時，應及時向協調小組辦公室報告。

　　6.開展與各級政府引導基金、知名投資機構、大型企業集團投資基金的對接合作。

　　7.為子基金及被投企業落地提供協助服務。

　　8.完成協調小組交辦的其他工作。

　　三、基金運作

　　（六）縣產業投資基金按照“科學設計、政府引導、市場運作、規范管理、防范風險”的原則，積極吸引和聚集國內優秀企業或基金管理團隊來惠發展，大力培育我縣重點扶持發展產業。

　　（七）縣產業投資基金的投資運作主要采用以下模式：通過公開遴選、合作申報、招商引資等方式與基金管理機構、社會資本發起設立天使類、創投類、產業類等市場化子基金或專項基金；直接投資于我縣重點引進、重點支持的產業轉型升級、自主創新、新興產業企業和項目；與子基金、社會資本聯合投資我縣轄內企業或擬遷入我縣的企業；設立自我管理型子基金并開展投資。

　　（八）縣產業投資基金吸引基金管理機構、社會資本共同發起設立子基金，履行以下程序：

　　1.發布指南。按照協調小組批準的年度投資計劃，由協調小組辦公室向社會公開發布年度基金申報指南。

　　2.申報推薦。擬申請縣產業投資基金投資子基金或基金管理團隊，根據指南要求編制基金設立方案進行申報。

　　3.投資論證。縣產業基金公司（管理機構）對經初步篩選的申報機構組織開展盡職調查、專家評審等工作，形成投資方案上報協調小組辦公室。

　　4.投資決策。協調小組辦公室對投資方案進行審核，提交協調小組進行投資決策。

　　5.資金撥付。在管理團隊完成募資以及根據基金有關協議約定完成到資工作后，縣產業投資基金在收到管理團隊書面通知和其他社會資本足額繳款憑證后，向協調小組辦公室報備后撥付資金。

　　四、投資方式

　　（九）參股子基金。對單個子基金出資規模、子基金對單家企業的投資額、各子基金返投比例，由協調小組根據子基金規模和收益等情況議定。返投認定方式包括總部遷移、新增投資、基金直投或產能落地等。

　　（十）直接投資。采取直接投資于我縣擬重點扶持的產業企業。為縣重大招商引資項目提供配套資金，或直接投資于參股子基金給予的財務性回報較好的直投項目。

　　（十一）參股國家級及省市基金。按市場化原則與國家及省市政府投資基金開展合作，通過入伙參股等方式跟投，引導各級股權投資機構投資我縣創業早期企業或需要縣政府重點扶持和鼓勵的創新創業企業。

　　（十二）基金管理費。基金管理費按不超過實繳規模年化1.5%收取作為母基金管理費，對于列入市場化投資的，按照年化8%以上的超額利潤分成中不高于20%作為母基金管理公司的市場化激勵的資金池進行預留或獎勵。在基金實際運行中，如需調整管理費收取比例及超額利潤獎勵金，由協調小組根據基金規模和收益等情況議定。

　　五、投資對象

　　（十三）縣產業投資基金參股子基金，需符合以下要求：

　　1.子基金原則上注冊在惠安縣，按照國家有關規定向主管部門和行業組織履行登記備案手續并接受監管。

　　2.子基金存續期限原則上不超過10年，其中投資期不超過5年。

　　3.縣產業投資基金參股比例原則上不超過子基金認繳出資總額的20%。但有以下情況時可提高參股比例：①子基金有兩個及以上項目可實際招引落地惠安的，縣產業投資基金可適當提高參股比例，最高不得超過認繳出資總額的30%；②縣產業投資基金參股的子基金完成返投要求且管理業績突出的，管理團隊再次發起設立的基金，縣產業投資基金參股比例上限可提高至30%；③縣產業投資基金與權威機構發布年度榜單排名前20名或具備雄厚產業資源的投資機構開展合作設立子基金，對排名第1～10名、第11～20名的出資比例上限分別可提高至30%和25%，優先與符合國家級基金申報條件的優質機構合作。由各縣（市、區）人民政府，泉州開發區、泉州臺商投資區管委會，市屬國企發起并提議縣產業投資基金參投的子基金，其參股比例原則上不低于縣產業投資基金參股比例。縣產業投資基金不得作為普通合伙人承擔無限責任。

　　4.除縣產業投資基金外的其他出資人數量一般不少于3個且不超過法律法規規定的最多人數；子基金的其余資金應依法募集，境外出資人應符合國家相關規定。

　　5.子基金投資于主投領域的比例不得低于募集規模的60%。

　　6.子基金首期到資資金應該按約定的期限到位，且原則上不低于認繳出資總額的20%，其余資金可根據投資進度分期到位。以上規定，經協調小組批準可根據子基金具體情況適當調整。

　　（十四）縣產業投資基金參股專項基金，具體條款與本規定不符的，提交協調小組專項審議并按照審議后的相關決議執行。對我縣重點引進、支持的產業轉型升級、自主創新、新興產業企業和項目，可采取直接投資的形式，投資金額所占股權比例不超過該企業總股本的30%或不超過項目投資總額的30%。

　　（十五）申請合作的子基金管理機構應具備以下基本條件：

　　1.具有國家規定的基金管理資質，管理機構注冊資本不低于1000萬元，市場頭部基金管理機構或具有政府投資基金運作經驗的基金管理機構優先合作。

　　2.管理團隊穩定，專業性強，募資能力強，至少有3名具備5年以上基金投資管理工作經驗的專職高級管理人員，并明確基金的關鍵人士，原則上派駐子基金的關鍵人士應在管理機構任職5年以上，且在擬投資的產業領域至少有3個以上的投資退出案例。

　　3.原則上，基金投資管理規模不低于10億元，基金管理機構近5年有較好業績，或其股東具有強大的綜合實力及居行業龍頭地位。

　　4.基金管理機構或其控股股東及其關聯方（含管理團隊）應參股認繳子基金份額，根據子基金規模，以超額累進的方式，在子基金中認繳一定比例。子基金規模在10億元（含）以下的部分，10億元以上至50億元（含）以下的部分，50億元以上的部分實繳出資比例分別不低于10%、5%和1%。

　　5.申報設立的子基金方案設計合理，須經縣發改、招商等部門確認，與惠安產業發展規劃契合，且儲備一批可投資落地惠安的項目。

　　6.基金管理機構及其工作人員無違法違規等不良記錄。

　　（十六）縣產業投資基金參股投資已設立的子基金，除需符合本規定第（十三）條規定的條件外，還應滿足以下條件：1.子基金已按有關法律法規設立，并開始投資運作，已完成私募投資基金備案；2.子基金全體出資人首期出資或首期認繳出資已經到位，且不低于注冊資本或承諾出資額的70%；3.子基金全體出資人同意縣產業投資基金入股（或入伙），增資價格在不高于基金評估值的基礎上協商確定。

　　六、基金托管

　　（十七）縣產業投資基金托管銀行由協調小組選定，并由國資運營集團、縣產業基金公司（管理機構）與其簽訂托管協議，子基金托管銀行由子基金選定，并由子基金、子基金管理公司與其簽訂托管協議。

　　七、收益分配及激勵機制

　　（十八）縣產業投資基金的收入包括子基金以及直接投資、跟進投資項目退出的本金、分紅和收益，以及產業基金閑置資金的銀行存款利息、購買國債利息收入等投資收益。為保證產業基金正常運營的原則，縣產業基金公司（管理機構）可計提運營管理費用，主要用于支付必要的律師費、訴訟費、審計費、咨詢費、盡職調查費、人員工資福利、場地租金、各種稅費、辦公費、培訓、受托管理機構費用及其他支出。縣產業投資基金的投資收入中，歸屬于政府投資收益的應按財政國庫管理制度有關規定及時足額上繳國庫。

　　（十九）縣產業投資基金參股子基金按照“利益共享、風險共擔”的原則，明確約定收益處理和虧損負擔方式。子基金虧損應由出資方共同承擔，產業基金以出資額為限承擔有限責任。產業基金不得向其他投資人承諾投資本金不受損失，不得承諾最低收益。

　　八、退出方式

　　（二十）縣產業投資基金直接投資形成的股權或財產份額可采取上市、股權轉讓、大股東或者目標企業回購等方式退出，有約定退出方式的，按合同約定收回。縣產業投資基金參股子基金形成的股權或財產份額，可根據各參股子基金投資協議約定的退出方式退出；向其參股的各子基金以外的投資人轉讓股權或財產份額的，按照縣產業投資基金運作要求，確定退出方式及退出價格，具體退出方案由協調小組決策。

　　九、監督管理

　　（二十一）協調小組負責對縣產業投資基金進行監管和指導，引導社會資金參與子基金，監管產業基金及其子基金運營。協調小組各成員單位負責各相關子基金的行業指導，配合做好基金的管理工作。

　　（二十二）協調小組辦公室對縣產業投資基金及參股子基金的評價堅持從整體效能出發，對政策目標、政策效果進行綜合評價，不考核單個項目的盈虧。重點從實際投資規模、扶持項目及其團隊的數量和質量、撬動社會資本投資情況、基金運營合規性等方面進行整體評價，兼顧考評培育引進企業入庫個數、扶持本地企業個數、吸納就業及對我縣經濟貢獻等社會效益指標。

　　如縣產業投資基金及參股子基金未能完成約定考核指標的，則可采取包括但不限于中止后續出資、扣減或暫停向管理人支付后續應承擔的管理費等懲罰性措施。

　　（二十三）協調小組辦公室應于每年12月前向協調小組報告下一年度出資計劃，年度實際出資額一般不超過上一年度縣級一般公共預算收入的8%。

　　（二十四）協調小組辦公室對縣產業基金公司（管理機構）進行財務監管和績效評價，必要時引入第三方專業機構對資金使用情況進行風險評估。縣產業基金公司（管理機構）應每年向協調小組辦公室報告縣產業投資基金管理運行情況和重大投資、決策等事項。縣產業基金公司（管理機構）的管理人員如因濫用職權、玩忽職守或因人為故意、重大過失造成縣產業投資基金不應有的損失的，應依法承擔法律責任。

　　十、附則

　　（二十五）縣產業投資基金與中央財政資金、省級財政資金、市級財政資金共同參股發起設立子基金的，按照國家、省、市相關規定執行。縣屬國有企業根據主營業務開展相關產業基金投資的，原則上按各企業“三重一大”制度進行決策，可以參照本暫行規定。

　　（二十六）本暫行規定自印發之日起實施，有效期至2025年12月31日。本暫行規定由協調小組辦公室（縣財政局）負責解釋。

　　附件：1.惠安縣產業股權投資基金參股子基金返投認定計算標準

　　2.惠安縣產業股權投資基金投資立項流程

　　3.惠安縣產業股權投資基金投資目標盡職調查與專家評審規則

　　4.惠安縣產業股權投資基金激勵與風險控制機制

　　惠安縣人民政府辦公室                         2024年3月5日印發